Klassifikation Und Analyse Finanzwirtschaftlicher Zeitreihen Mit Hilfe Von Fraktalen Brownschen Bewegungen

Klassifikation Und Analyse Finanzwirtschaftlicher Zeitreihen Mit Hilfe Von Fraktalen Brownschen Bewegungen Synopsis

In der Literatur wird der Aktienkursverlauf haeufig als Summe aus deterministischem Zins und stochastischem Prozess modelliert. In dieser Arbeit wird diese Inkonsequenz ueberwunden und der Kursverlauf als eine Ueberlagerung von stochastischen Prozessen mit jeweils unterschiedlichen Autokorrelationsverlaeufen bzw. Memorycharakteristiken erklaert, naemlich mit Hilfe der aus der Chaostheorie bekannten fraktalen Brownschen Bewegungen. Anschliessend werden zwei neue Konzepte zur quantitativen Erfassung der Autokorrelationen entwickelt: die Eigenwerte der Kovarianzmatrix und die Rotationswinkel mit denen sich die einzelnen Kursaenderungsvektoren durch geeignete Drehoperationen ineinander ueberfuehren lassen. Diese beiden Konzepte werden auf britische Index-Futures angewandt und die Ergebnisse mit denen der fraktalen Bewegungen verglichen.